Onderhandse leningen van binnenlandse banken en van overige binnenlandse sectoren.

Bedragen zijn in duizenden euro's.

De onderhandse leningen van openbare lichamen, van binnenlandse banken en van overige binnenlandse sectoren vormen samen de langlopende leningenportefeuille van de Gemeente Utrecht en beslaat ultimo 2015 een totaal bedrag van 930,4 miljoen euro. Hierover was een rentelast verschuldigd van 25,8 miljoen euro.

De langlopende leningenportefeuille bestaat uit enerzijds traditionele geldleningen en anderzijds uit renteswaps (derivaten). De feitelijke financiering onder de derivaten wordt opgenomen in de vorm van 3- en 6-maands leningen. Daarbij treedt geregeld een wisseling op in de categorie geldgevers. Dit verklaart waarom de verhouding tussen de twee in de tabel genoemde categorieën soms behoorlijk wijzigt.

Per saldo nam de schuld over 2015 met circa 45 miljoen euro toe. Er werd een nieuwe lening van 50 miljoen euro aangetrokken en er werd contractueel 5 miljoen euro afgelost.

Bij de controle van de jaarrekening 2015 is vastgesteld dat de lening van een openbare lichaam abusievelijk als 'onderhandse leningen van overige binnenlandse sectoren' is verantwoord. Daarom is de beginbalans voor beide posten aangepast. Het gaat hier om een in november 2013 opgenomen 10-jarige lening van 20 miljoen euro.

Specificatie derivatenportefeuille.

In de onderstaande tabel zijn de belangrijkste kenmerken van de gemeentelijke derivatenportefeuille in beeld gebracht.

Specificatie derivatenportefeuille

Bedragen zijn in miljoenen euro’s.

Derivaten krijgen gedurende hun looptijd een marktwaarde. Deze waarde is afhankelijk van de contractrente ten opzichte van de marktrente en de restant-looptijd. Bovendien kunnen bij derivaten bijzondere contractsbepalingen aan de orde zijn. Beide aspecten zijn onderstaande tabel weergegeven.

Specificatie marktwaarden en bijzondere bepalingen

Bedragen zijn in miljoenen euro’s.

(1) Een eventuele bijstortverplichting zou het karakter hebben van het tijdelijk storten van een depot. Een derivaat heeft aan het begin en aan het eind een waarde van nul. Een eventueel gestort bedrag wordt dus altijd terug ontvangen.
(2) Een break clause is een recht om op een vooraf vastgesteld moment het swapcontract tegen marktwaarde af te rekenen. Mutual wil zeggen dat zowel gemeente als bank daarop te zijner tijd een beroep mogen doen.

De feitelijke indekking van de swaps vindt plaats door middel van 3- en 6-maands leningen. Conform wettelijke voorschriften hebben alle swaps een zogenoemde effectieve positie. Er zou sprake zijn van een niet-effectieve positie indien:

• een derivaat afgesloten wordt vóór het afsluiten van de lening;
• de waarde en looptijd van het derivaat niet overeenkomen met de hoogte van het bedrag en de looptijd van de lening.

Voor derden belegde gelden
De beleggingen voor derden betreft met name het Personeelsfonds ter hoogte van 0,8 miljoen euro.

Waarborgsommen
De waarborgsommen per 31 december 2015 betreffen:

Bedragen zijn in duizenden euro's.